Latest Post

6/recent/ticker-posts

How India Post Payment Bank Stacks up against Airtel's operations

Admin Wednesday, February 01, 2017

How India Post Payment Bank Stacks up against Airtel's operations

The Department of Posts has launched India Post Payments Bank operations on a pilot basis in Ranchi and Raipur yesterday. This makes it the second payments bank to commence operations following Airtel. However, in terms of services offered, India Post Payments Bank (IPPB) and Airtel Payments Bank (APB) differ quite a bit.



A refresher on what a payments bank can and cannot do:

Types of bank accounts:

India Post Payments Bank: The IPPB offers three kinds of bank accounts called Safal, Sugam and Saral. The payments bank classifies the Safal account as a regular account while it calls Sugam and Saral as basic savings deposit accounts. Safal and Sugam accounts have a maximum balance of Rs 1 lakh and the maximum balance on a Saral account is Rs 50,000. The Safal account attracts an annual maintenance fee of Rs 100 from the second year. More details here.


Airtel Payments Bank: On the other hand, Airtel Payments Bank does not make a distinction like IPPB on types of accounts. It will, however, make a customer’s mobile number their bank account number (not only Airtel mobile number, any mobile number – whether it’s Vodafone, Idea, Reliance etc.)


Interest on bank accounts:

India Post Payments Bank: Interest on deposits in IIPB works differently and they are paid out quarterly as opposed to per annum. It also has a three-tiered structure which depends on the quarterly average balance (QAB) in an account.

  • If QAB is less than Rs 25,00 the interest is 4.5% per annum
  • If QAB is above Rs 25,000 and below Rs 50,000 the interest is 5% per annum
  • If QAB is above Rs 50,000 the interest is 5.5% per annum

Airtel Payments Bank: In contrast, Airtel offers an interest rate of 7.25% per annum on savings account deposits along with personal accidental insurance of Rs 100,000.



Debit cards: 

India Post Payments Bank: The IPPB says it will provide a debit card to every bank account for free. Any other subsequent cards issued will be charged Rs 100. Note that it has not mentioned which card network the debit cards will be on – RuPay, Visa or MasterCard.

Airtel Payments Bank: APB will not be issuing a physical debit card. However, customers will be given a virtual card which will be linked to the savings bank account so that customers can make payments across all online merchants. Airtel has partnered with MasterCard for the same.

Funds transfer:

India Post Payments Bank: Domestic remittance services will be provided through NEFT, IMPS, Aadhaar-Enabled Payment System (AEPS), UPI and *99# (USSD banking).

– Transactions on the AEPS are limited to Rs 10,000 but the accounts need to be linked to Aadhaar and can happen on micro ATMs only.

– Transactions on the UPI have a limit of Rs 1 lakh and money can be transferred to any bank account.

– USSD transactions are limited to Rs 5,000 per transaction. More details here.


Airtel Payments Bank: Airtel will be charging customers a maximum of 0.65% for a cash withdrawal transaction.


A brief look at the charges Airtel will levy on customers:

Other services: 

India Post Payments Bank: Will allow doorstep banking where a customer, for a nominal fee, can request and avail banking and related services at their door. Right now doorstep banking will have:

– Cash deposits

– Cash withdrawal

– Balance enquiry

– Aadhaar to Aadhaar funds transfer.

Direct Benefit Transfers (DBT) will also be done on the IPPB and transfer subsidies directly to the people through their bank accounts. Funds from the disbursing agency are automatically credited into the beneficiary accounts through NACH/APBS instead of cash disbursal.

IPPB will also provide current accounts and access to third party financial services like insurance, mutual funds, pension, credit products, and forex at a later stage.

RBI had permitted 11 entities to start a payments bank and the list is down to eight. Tech Mahindra, Cholamandalam Investment and Finance company and Sun Pharma promoter Dilip Shanghvi surrendered their payments bank licence last year. Paytm got its payments bank license from the RBI earlier this month but is yet to commence operations. Meanwhile, Airtel has launched its payments bank operations in Rajasthan, Andhra Pradesh, Telangana and Karnataka.

Correction: An earlier version of the story said that Airtel Payments Bank would set an Airtel number as its bank account number. Airtel clarified that any customer’s mobile number will work.

Post a Comment

1 Comments

  1. Unknown21 July 2018 at 02:38

    مقایسه اپلیکیشن های پرداخت
    مراحل ترخیص خودرو توقیفی را مطالعه کنید تا حداقل کمتر دچار دردسر و
    تلف شدن زمان شوید. ازسامانه پارکینگ ناجا و پرداخت
    استعلام خلافی خودرو است. در این مقاله فرآیند خارج کردن خ
    ودرو از پارکینگ و کارهایی که باید قبل و بعد از آن را ا
    نجام دهید شرح خواهیم داد. البته علاوه بر پارک در محل‌های
    ممنوع دلایل دیگر همچون تخلفات رانندگی سنگین همانند سرعت
    بیش از حد مجاز، همراه نداشتن مدارک اصلی ماشین و گواهینا
    مه، تصادف وعدم پرداخت خلافی ماشین و یا موتور سیکلیت
    … نیز می تواند موجب توقیف خودرو و انتقال آن ب پارکینگ راهور گردد.
    بهترین اپلیکیشن پرداخت را باید کاربران حوزه فین تک مشخص نمایند ولی از بابت مقایسه اپلیکیشن‌های می توان نتیجه گیری کرد که کاربران به اپلیکیشن ۷۲۴ بیشترین امتیاز را در کافه بازار داده‌اند
    استعلام خلافی قبضینو
    و همچنین حجم کم اپلیکیشن ۷۲۴ یکی از ویژگی‌های آن است. اما از نظر امکانات اپلیکیشن تاپ و آپ در وضعیت بهتری نسبت به بقیه هستند. خدماتی همچون خرید طرح ترافیک فقط توسط اپر سبد محصولات خود اضافه نکرده، در حالی که اپلیکیشن آپ خدمات خوبی در این حوزه ارائه می‌کند. از سوی دیگر اپلیکیشن ۷۸۰ نسبت به بقیه اپلیکیشن‌ها از خدمات باشگاه مشتریان بهتری برخوردار است و تقریبا در همه زمان‌ها کمپین جایزه و قرعه کشی برگزار می‌کند.
    استعلام قبض قبضینو
    هیچ یک از اپلیکیشن های پرداخت معرفی شده امکان استعلام خلافی جرایم رانندگی را ندارد و برخی نیز بعدا اقدام به پرداخت خلافی کرده اند.
    قبضینو
    سامانه پرداخت قبض قبضیو
    تیم توسعه و مدیریت سامانه پرداخت قبضینو که خود چند سالی در حوزه فین تک و پرداخت خرد و پرداخت آنلاین قبض و استعلام خلافی تجربه عملیاتی مستقیم دارند، با توجه به شرایط بازار و نیاز کنونی آن، اقدام
    پرداخت خلافی قبضینو
    به طراحی یک محصول جدید با نام تجاری قبضینو کردند. قبضینو که ازمحصولات گروه آیان است، به طور تخصصی در حوزه پرداخت‌های دوره‌ای خرد فعالیت می‌کند و اولین شاخه از محصولات آن، پرداخت قبض است. علی رغم گسترش زیرساخت‌های پرداخت در طی سال‌های اخیر متاسفانه در حوزه مدیریت و پرداخت قبض همچنان چالش‌های فراوانی وجود دارد. دو چالش اصلی موجود در این حوزه به شرح زیر است:
    پرداخت قبض قبضینو
    نیاز به قبض کاغذی برای پرداخت
    تعداد زیاد قبض پرداختی در هر دوره
    متاسفانه برای چالش‌های اشاره شده، راه‌حلی جامع توسط اپلیکیشن‌های معرفی شده در این مقاله ارائه نشده است. از همین رو گروه آیان با تمرکز بر روی این دو چالش تصمیم گرفت با توسعه اپلیکیشن قبضینو هر دو مورد را به صورت اصولی حل کند. در مورد مساله اول قبضینو به دلیل اینکه قابلیت استعلام اتوماتیک همه قبوض از جمله قبض آب، برق، تلفن ثابت، موبایل، خلافی و گاز را دارد، دیگر نیاز قبض کاغذی را حذف می کند. کاربران یکبار اطلاعات قبض خود را در اپلیکیشن و یا سایت قبضینو وارد کرده و از دفعات بعدی خود سیستم به صورت خودکار اقدام به استعلام و جمع آوری اطلاعات قبوض کاربران می کند. به این ترتیب کاربران در اولین فرصت از صادر شدن قبض‌های جدید خود مطلع می شوند.
    ریز خلافی قبضینو

    از سوی دیگر به دلیل زیرساخت استعلامی که فراهم شده، قبض‌های کاربران پس از استعلام در قالب یک صورت حساب به او نمایش داده می شوند و کاربر می تواند به صورت تجمعی قبض‌های خود را پرداخت کند. به عبارتی به جای آنکه در هر ماه کاربران مجبور به پرداخت تعداد زیادی قبض باشند، با استفاده از قبضینو می توانند قبض‌های خود را به صورت جمع شده و با یک پرداخت تسویه کنند. قبضینو با ارسال اعلان در زمان‌های مقرر، کاربران خود را از قبض‌های جدید صادر شده مطلع می کند.

    از دیگر امکانات اپلیکیشن قبضیو امکان استعلام خلافی خودرو و مشاهده ریز خلافی و جرایم رانندگی و امکان پرداخت قبض جریمه است.

    در جهت راحتی کاربران، خدمات پرداخت اینترنتی قبضینو هم به صورت وبی و هم به صورت اپلیکیشن موبایل در نسخه‌های اندروید و ios در اختیار کاربران است. از اقدامات آینده قبضینو ارائه نرم افزار پرداخت با NFC و استعلام قبض همراه اول است


    ReplyDelete